Titres À revenue fixe gestion du risque du portefeuille

Risque de crédit​
La gestion du risque de crédit veille à ce que chaque titre d’une société fasse l’objet d’une recherche et d’une modélisation minutieuses. On veut ainsi s’assurer de la qualité du titre et on veut être certain que le risque de défaillance ou de déclassement est minimal. Des modèles exclusifs sont élaborés pour chaque titre.​
- Suivi quotidien​ ​- Modèles exclusifs propres à chaque titre​
- Actualisation trimestrielle des modèles​ - Rèunions des gestionnaires portant sur chaque titre du portefeuille​
​Risque de taux d'intérét​
Le risque de taux d’intérêt est réduit grâce à la gestion de la durée du portefeuille, qui suit de près l’indice sous-jacent (+/-0,1 an). Ce qui permet au portefeuille de répondre aux variations du taux d’intérêt de la même manière que le fait l’indice sous-jacent.​
- Durée appariée à celle du titre de réference sous-jacent​ ​- +/- 0,1 an​
- Rééquilibrage quotidien​ - Durée appariée sur l'ensemble de la courbe de rendement​
Courbe de rendement​​
La gestion du risque de courbe de rendement s’effectue par le suivi des durées des titres sous-jacents.​
- Appariement quotidien aux durées de l'indice​ ​- Mise a profit des anomalies de prix sur la courbe de rendement​
- Suivi des divergences par rapport à l'indice et élimination si elles ne sont plus profitables​